개미집

중동의 긴장감 속에서도 이란의 석유 수출이 평소 수준을 유지하고 있다는 소식에 원유(WTI) 가격이 95.19달러로 0.36% 하락했습니다. 미국이 글로벌 고유가를 막기 위해 이란의 수출을 암묵적으로 눈감아준 덕분입니다. 기름값이 안정되면서 시장을 괴롭히던 인플레이션(물가 상승) 우려도 한풀 꺾였습니다.

한편, 트럼프 전 미국 대통령이 동맹국들에 대한 방위 지원을 축소하겠다는 고립주의 발언을 쏟아내며 글로벌 안보 불안감을 키웠습니다. 이로 인해 불안해진 자본이 안전한 미국 10년물 국채로 몰리면서 국채 금리가 4.202%로 0.43% 하락(채권 가격은 상승)했습니다.

오늘 외환시장과 가상자산 시장의 디커플링(탈동조화, 서로 다르게 움직이는 현상)이 돋보였습니다. 원/달러 환율은 1,485.89원으로 0.30% 하락(원화 가치 상승)했습니다. 한국 정부의 대대적인 경기 부양책 발표가 한국 경제에 대한 기대감을 높여 원화의 매력도를 끌어올린 결과입니다.

반면, 글로벌 증시의 환호 속에서도 비트코인(-0.59%)과 이더리움(-1.28%)은 소외되었습니다. 국내 대형 가상화폐 거래소인 빗썸이 6개월 영업정지라는 중징계를 받으면서, 정부의 가상자산 규제 리스크(위험)가 부각되었기 때문입니다. 주식과 환율은 웃었지만 코인은 울상을 지은 하루였습니다.

오늘 한국 증시를 폭발적으로 끌어올린 결정적 한 방은 정부의 '전쟁 추경(추가경정예산)' 신속 편성 소식이었습니다. 국가가 취약계층과 수출 기업을 돕기 위해 막대한 자금을 시장에 풀겠다고 선언하자, 내수 회복과 기업 실적 개선에 대한 기대감이 폭발하며 코스피(+1.63%)가 급등했습니다.

시장에 돈이 풀리면 통상 물가 상승 우려가 따르지만, 현재는 유가가 안정세를 보이고 글로벌 국채 금리가 하락하는 등 우호적인 환경이 뒷받침되고 있습니다. 유동성(시장에 풀린 돈)이 주식 시장의 상승을 강하게 밀어 올리는 전형적인 '유동성 장세'의 초입을 보여주는 대목입니다.

오늘의 절대적인 승자는 단연 'AI 반도체' 섹터입니다. 세계 1위 AI 반도체 기업 엔비디아의 젠슨 황 CEO가 삼성전자의 파운드리(반도체 위탁생산) 능력을 극찬하며 수주 가능성을 시사하자, 삼성전자를 비롯한 국내 반도체 밸류체인(가치사슬) 전체가 강하게 들썩였습니다. 여기에 엔비디아가 중국 수출용 칩(H200) 생산을 재개한다는 소식까지 더해져 글로벌 기술주 전반에 온기가 퍼졌습니다.

또한, 억눌렸던 여행 수요의 폭발과 실적 전망 상향에 힘입어 항공주와 여행주도 강한 동반 상승세를 보였습니다. 반면, 규제 철퇴를 맞은 가상자산 관련주들은 뚜렷한 약세를 면치 못했습니다.

투자자들은 당분간 한국 정부의 대규모 추경 집행 속도와 그에 따른 외국인 자금의 유입 여부를 유심히 지켜봐야 합니다. 5,640선을 강력하게 돌파한 코스피가 새로운 지지선을 형성하고 추가 상승을 이어갈 수 있을지가 가장 중요한 관건입니다.

아울러, 트럼프의 고립주의 발언이 방산주 등 특정 섹터에 미칠 장기적 영향과 엔비디아-삼성전자의 실질적인 파운드리 협력이 어떻게 구체화될지도 핵심 체크 포인트입니다. 가상자산 투자자라면 국내 규제 강화 이슈가 글로벌 코인 시세에 미치는 파급 효과를 보수적으로 접근하며 예의주시해야 할 시점입니다.